2017年上半年工程机械主要产品销量分析及下半年行业走势预测

  工程机械主要产品的销量自去年四季度开始回升，一路高歌猛进。进入2017年之后，回暖趋势更加强烈。随着6月份数据的相继出炉，上半年的销售情况也需要我们来梳理一下，以便更好了解上半年的市场走势，让我们一起来看看。

 

      挖掘机

 

      2017年上半年共销售挖掘机75069台(含出口)，与去年同期相比上升了100.5%。目前，2017年上半年销量已经超过了去年全年70320台的销量。2017年上半年销量远超近两年同期水平，与2012年同期销量接近，2017年上半年中国挖掘机销量同比涨幅达到历史新高。

 

2017年上半年各月份挖掘机销量数据表

       2017年6月，纳入统计的26家主机制造企业共销售挖掘机械8933台，同比涨幅100.8%，其中国内市场销量(不含港澳台)8225台，同比涨幅125.3%，出口销量707台，同比涨幅-10.6%。

 

       2017年5月，全国挖掘机销量达到11283台，同比去年5487台增长105.65%。2017年至今以来，2月份、4月份挖掘机的销量都实现翻番增长，5月份挖掘机销售延续火爆行情，再次突破了翻番增长，这也是挖掘机连续九个月同比增长超过40%。

 

       2017年4月，挖掘机总销售14397台，同比增长101%。4月份的增长主要来源于国内市场，国内中东、中、西部销量分别同比增长96.4%、131.9%、109.1%，而海外市场则同比只增长了4.2%。

 

       2017年3月，挖掘机销量21389台，同比增长55.6%，1-3 月累计销量40467台，同比增长98.9%。各大品牌销量实现高速增长。

 

       2017年2月，国内挖掘机销量总量为14530台，同比增长297.65%，大超市场预期。同时也是挖掘机增速有数据跟踪历史以来的单月最高纪录。

 

       2017年1月，参与统计的25家主要生产挖掘机企业累计销售挖掘机4522台，去年同期销售2944台，同比增长53.6%。

 

装载机

 

       与2016年上半年低迷的销售形势相比，今年装载机市场明显升温，呈现快速增长态势。2017年上半年，26家装载机制造商共计实现销售49088台，国内销售39776台，出口9218台，军工94台。其中大型装载机总销量为45048台，其中国内销量36295台，出口8659台，军工94台。总体而言，2017年上半年总销量较去年上半年总销量上升31.88%。其中，5吨机型销售30411台，占61.95%;3吨机型销售10767台，占21.93%;3吨以下小装销售4040台，占8.23%。

 

       从地域上来说，今年上半年，山东、河南、河北三省累计销量突破2000台，云南、江苏、四川、广东、陕西五省销量突破1500台。海南、黑龙江、天津、上海、青海销量较少。

 

      上半年装载机累计出口9218台，同比增长35%，出口量占总销量的18.78%。具体到每一个月来说，除了3月份下滑20.15%外，其余月份均呈正增长，平均增长幅度超过50%，最近三个月更是持续实现60%以上高增长，装载机市场的增长态势完全与挖掘机市场有得一拼，这当然是行业人士喜于乐见的事情。

 

推土机

 

       根据相关机构调研得知，2017年6月,纳入统计的10家主要推土机生产企业共计销售推土机494台,同比增长51.07%,连续三个月实现50%以上的同比高增长。上半年推土机累计销售3269台,同比增长35.47%。

 

2017年上半年各月份推土机销量数据表

 

       2017年上半年，有5个月销量增速均实现了同比的大幅上涨，仅仅是3月份一个月出现了同比下滑，主要原因是由于受16年国Ⅱ国Ⅲ标准强制实施的影响而出现了大量机器更换，导致去年3月份推土机销量基数过大，才出现同比下滑的情况。

 

       今年上半年，推土机的出口也是一大亮点。根据相关机构调研了解：上半年推土机累计出口781台，占总销量23.89%。出口销量上半年增速可观，尤其是2月份到5月份四个月，推土机出口增速均超过了100%，分别为123.5%、181%、225%、155.3%。出口增速增长也拉动了行业整体销量增长。

 

       某企业的推土机市场占有率为70%左右，2017年2月份曾经达到了历史的峰值82.34%。由于推土机行业多年的萎靡不振，造成了行业内集中度的不断提升。行业内CR3占比超过了85%。行业进入壁垒不断加强，当行业迎来复苏，龙头企业必将受益最大。这点从企业的半年预报中就能得知：2017上半年山推业绩预告，上半年盈利4500-6000万元，同比增长226%-335%。

 

       平地机

 

       2017年上半年，全国10家主要平地机生产企业共销售各类平地机2326台，同比增长41.14%。

  

2017年上半年各月份平地机销售数据表

 

      2017年6月份，11家纳入统计的平地机生产企业累计销售平地机427台，同比去年256台增长66.80%，这也是从2016年至今，平地机整体销量上涨，保持稳中向好的态势。

 

      5月份，11家纳入统计的平地机生产企业累计销售平地机414台，同比去年303台增长36.63%，增长幅度速度，整体趋稳还是向好。

 

      4月份，11家纳入统计的平地机生产企业累计销售平地机449台，相比去年同期的323台，增长39%。其中，国内销量为264台，同比实现翻番增长。平地机在经过前几个月的短暂调整后重新回到快速上升通道。

 

       3月份，累计销售平地机546台，同比增长42%。

 

       2月份，11家纳入统计的平地机生产企业累计销售平地机279台，同比去年2月份的170台，增长64%。

 

       1月份，全国10家主要平地机生产企业共销售各类平地机211台，同比增长0.96%，增长幅度放缓，整体趋稳向好。

 

      压路机

 

      今年以来，压路机增长势头迅猛,累计销量为9625台，同比增长50.96%，其中出口960台。上半年有4个月同比增长率在50%以上，其中6月份合计销售各型号压路机1706台，同比增长53.83%。

 

       2017年上半年压路机产品销售火爆

 

      摊铺机

 

     根据中国工程机械协会路面与压实机械分会统计数据显示，今年上半年，摊铺机累计销量为1398台，相比去年同期的1092台，增长28.02%。上半年累计出口量仅有23台。2017年6月份，全国纳入统计的16家骨干沥青摊铺机企业合计销售摊铺机258台，同比增长17.81%，其中液压式254台，机械式4台。

 

       2017年上半年摊铺机销量稳步增长

 

       从区域上看，江苏省销量最多，且遥遥领先于其它省份，上半年江苏省累计销售摊铺机237台，占总销量的16.95%;山东省上半年累计销量为134台，居次席，新疆与河南分居三、四位，销量仅相差1台，浙江第五。

 

       从产品型号上看，6月份销量最多的是8～9.5m(含)范围，销量为118台，占总销量45.74%;其次为9.5～12m (含)66台、12m以上24台。8m以上摊铺机销量占总销量80.62%。

 

      铣刨机

 

      2017年上半年，铣刨机累计销量为448台，同比增长22.74%，累计出口11台。6月份合计销售铣刨机75台，相比去年同期增长7%，其中轮胎式46台，履带式29台。今年以来，铣刨机累计出口11台。

 

       上半年铣刨机累计销量为448台，同比增长22.74%

 

       从区域上看，江苏、浙江、山东上半年销量超过40台，之后为河北、河南、北京、辽宁。

 

      2017年上半年工程机械行业市场分析

 

     2017年以来，在中国经济稳定向好逐步回暖趋势下，受到了去年来销量基数较低的影响，另外随着宏观经济回暖、PPP项目落地、房地产投资增长、产品库存周期、换新周期等各因素的叠加促进，挖掘机、装载机，压路机、推土机、铣刨机、摊铺机等各类工程机械产品销量都实现了强劲的回升态势。

 

      设备更新需求加大。今年工程机械行业的回暖的核心原因之一还是设备更新带来的需求。截至目前来看，设备更新需求空间依然较为乐观。首先是设备更新的高峰期来临，上一波工程机械行业规模迅速发展时期是从2007年至2011年，当时的基建热潮在2011年达到了顶峰。而一般工程机械的更新周期在8-9年，因此此波设备更新需求在2015-2019年，顶峰应该在2017年-2019年。

 

       基建大量开工带来的存量设备更新。地产、基建和煤炭采矿构成其三大需求来源，从地产和基建固定资产投资完成额及增速对比看，近几年基建增速维持高位，对挖掘机的增量需求贡献提升。需求较好是此轮工程机械行业的主要催化剂。

 

       工程机械周期性强，在复苏调整中受益于下游工业、基建行业、矿业的改革复苏。2016年下半年来，制造业PMI指数、PMI新订单和PMI生产指数持续高于荣枯线50。同时，随着“铁公基”持续需求带动，下游基建投资保持增长趋势，房地产投资规模也逐年增长，且增长幅度有所回升。

 

       PPP项目的持续落地，也刺激了工程机械行业的需求。截至今年4月底，入库项目数12700项，其中70%以上与基础建设项目有关，中银国际推测，按照1-1.5年的平均项目落地周期，大量处于准备和采购阶段的项目会集中在2018年前后落地，拉动下游基础建设投资，刺激工程机械板块的需求，尤其是适应于城镇建设的小挖、推土机、压路机的销量增长可期。

 

       2017年下半年行业走势

 

       2017年，我国工程机械行业也面临一些风险和挑战。从市场表现来看，国内市场尽管呈现筑底回升的迹象，但工程机械市场仍面临去库存、房地产调控、地方财政压力等挑战;产业“大而不强”的问题仍较为突出，大多数中小企业仍存在低端产品比重偏高、产能无序扩张等问题。

 

       海外方面，国际工程机械市场复苏依然迟缓，行业产出及投资仍在下滑，很多海外市场反弹多是基于低基数的“补涨”，能否企稳仍待进一步观察，因为在一些新兴市场，汇率的大幅波动对市场规模以及增速影响显著，短期内甚至可能远超来自下游的影响。

 

       行业层面，下游矿业、能源业受国际市场影响，景气度大幅下行，基础设施发展也面临着政府财政紧张、业主财力不足等困扰，美元走强的汇率压力以及高昂的融资成本不但制约工程机械重点下游行业复苏，对工程机械销售本身也会带来需求萎缩的压力。

 

       值得注意的是，在金融去杠杆大背景下，预计下半年房地产和基建投资增速趋缓，同时随着补库存周期结束，工程机械销量数据将由上半年3位数高增长切换至平稳增长(20%)，龙头企业通过充分出清恢复盈利能力，行业集中度将持续提升。

 

       另外，由于挖掘机是工程建设的第一步，分析人士也将这个指标看做是行业苏醒的先行指标。分析人士指出，其他工程机械设备相比挖掘机往往存在3-6个月的迟滞，所以预计未来至少半年内装载机、推土机、压路机等机械有望继续保持较高速增长。

 

       中国的城镇化进程已经步入下半场，而包括‘一带一路’沿线国家在内的很多地区还处于城镇化建设的起始阶段，基础设施建设空间与潜力巨大。有研究报告显示，2016—2020年‘一带一路’沿线国家基础设施合意投资需求在10.6万亿美元以上。作为人类改造自然环境的重要基础性工具，工程机械产品在设施联通方面的需求潜力很大，中国工程机械未来在海外大有可为。