2017年9月工程机械行业主要产品销量分析

2017年9月,共计销售各类挖掘机械产品10496台,同比涨幅92.3%。其中国内市场销量(不含港澳台)9525台,同比涨幅96.1%;出口销量966台,同比涨幅60.2%。1-9月,累计销售各类挖掘机械产品101935台,同比涨幅100.1%。其中,国内市场销量(不含港澳台)95291台,同比涨幅109.5%;出口销量6607台,同比涨幅22.5%。内资企业市场增速高于外资企业。从9月市占率看,其中三一/徐工/柳工 分别为22.93% /11.30%/6.16%,均有不同程度的提高。

装载机维持高速增长,平地机、推土机增速保持全年平均水平

装载机方面,9月共计销售 8954台,同比涨幅94%。1-9月累计销量71655台,同比涨幅54%;平地机方面,9月共计销售376台,同比涨幅44% 1-9月累计销量3425台,同比涨幅44%;推土机方面,9月共计销售439台,同比涨幅44% 1-9月累计销量4504台,同比涨幅40% 。从销量看,装载机市场进一步升温,平地机、推土机仍保持全年平均水平,维持稳健增长。

从开工率看,混凝土、起重机设备接力挖机迎来增长

从某公司每月100小时开工率看,混凝土设备维持较高开工率,9月开工率相比去年同期增加9个pct,其中泵车、搅拌车的开工率环比也有所提升。汽车起重机方面,9月开工率为60.5%,去年同期仅为31%,开工率大幅提高。装载机方面,9月同比开工率也提高了近9个pct。挖掘机方面,9月开工率由8月的48%下降至41%,相比去年同期则下滑了5%。从施工过程来看,呈现挖掘机先行,起重机随后,混凝土设备滞后的施工周期。混凝土、起重机设备有望接力挖机,迎来快速增长。

基建需求+更新需求+海外出口,三因素叠加

目前基建投资仍然保持较高增速,同时随着PPP项目加速落地,产业逐步改造升级,仍然具备较大投资空间。预计2017年挖机销量达到13万台,其中更新需求占比较大。考虑工程机械寿命平均在8-10年,离工程机械行业上个高峰期(2007-2011 年)为 8-9 年,未来更新需求庞大。考虑高峰期设备闲置率较高,因此寿命存在适当延长的可能。同时由于市场、企业的逐步成熟,未来更新需求将以较高水平平稳释放。