半年报里知冷暖

截至8月底，2021年工程机械行业上市公司的半年报均已出炉。今日工程机械结合9月7日中国工程机械工业协会对25家挖掘机、22家装载机制造企业统计公布的2021年1-8月数据情况，进行汇总分析。从半年报里一窥冷暖。

营收、利润双增长后

国内市场销量降幅在继续拉大

从今日工程机械汇总统计的徐工机械、三一重工、中联重科、柳工及中国龙工等12家上市公司的主要业绩数据来看，2021年上半年工程机械行业上市公司整体业绩十分“好看”，实现营业收入和净利润的双增长，其中有7家上市公司营收同比增长达到了50%左右。

事实上，自2021年4月开始，作为工程机械行业的代表性产品挖掘机、装载机等产品的国内销量开始逐步下滑。以挖掘机为例，2021年4月，挖掘机国内市场销量41100台，同比下降5.2%；5月，国内销量22070台，同比下降25.2%；8月份，同比下降已经扩大至31.7%。但得益于前期的增量，各主机制造商依然在上半年交出了漂亮的业绩。

海外走俏 

国际市场增速明显快于内销

纵观半年报数据一大显著特征是，海外市场正日趋火热，中国工程机械企业国际销售战绩耀人。

在所统计的7家上市公司中，有6家国际营收增长超过了50%。其中，三一重工2021年上半年实现国际销售收入 124.44 亿元，同比增长 94.69%；徐工机械实现国际销售收入48.54亿元，同比增长 68.51%；中联重科国际销售收入同比增长为 52.28%。

据9月7日中国工程机械工业协会对25家挖掘机制造企业统计公布的数据显示，2021年8月销售各类挖掘机18075台，其中出口5726台，同比增长100%。2021年1-8月，共销售挖掘机259253台，同比增长23.2%；其中国内218378台，同比增长14.8%；出口40875台，同比增长102%。

挖掘机海外销量大增并非个例，根据披露的数据显示，2021年上半年，我国工程机械实现贸易顺差130.25亿美元，是上一轮景气高点2011年的9.11倍。2020年我国挖掘机出口量达3.47万台，是2013年的4.65倍，而同期国内销量增长2.79倍，出口增速明显快于内销。国内国际双循环，相互促进的新发展格局正逐步形成。

高空作业机械销量继续扩张

从产品线看，高空作业机械市场表现尤为突出。

以中联重科和浙江鼎力为例，2021年上半年，中联重科高空作业机械销售额17.36亿元，增幅高达397.95%；浙江鼎力公司营业收入 25.78亿元，同比增长71.70%，国际市场主营业务收入同比增长173.93%。

与挖掘机、装载机等在市场上占据绝对主导地位的产品相比，高空作业机械在工程机械行业各产品门类中发展起步较晚，但近年来行业发展速度远超行业平均水平，行业增量空间大，销售规模扩张较快。

附：2021年国内工程机械行业主要上市公司半年报摘要

三一重工

8月30日，三一公布2021年半年报数据，报告期内，公司实现营业收入 671.28 亿元，同比增长 36.47%；归属于上市公司股东的净利润 100.74 亿元，同比增长 17.16%；经营活动产生的现金流量净额 97.88 亿元，同比增长 35.75%。

2021 年上半年，三一重工挖掘机械销售收入 260.07 亿元，同比增长39.46%，国内市场上连续 11 年蝉联销量冠军，挖掘机市场份额持续显著提升，销量居全球第一；混凝土机械实现销售收入 177 亿元，同比增长 31.05%，稳居全球第一品牌。起重机械销售收入达 140.34 亿元，同比增长 48.86%，汽车起重机市场份额持续提升；路面机械销售收入 18 亿元，同比增长 19.94%，平地机、压路机等市场份额持续提升，摊铺机市场份额居全国第一。

中联重科

8月31日，中联重科发布2021年中期业绩报告。报告期内，公司实现营业收入424.49亿元，同比增长47.25%；归属于母公司净利润48.50亿元，同比增长20.70%。

上半年，国内的经济持续稳定恢复但仍然不稳固、不均衡。中联重科上半年工程机械产品销售收入404.26亿元，同比增长47.80%；高空作业机械销售额17.36亿元，同比大幅增长397.95%；30吨及以上汽车起重机销量居行业第一，大吨位汽车起重机同比增长超过100%。

徐工机械

徐工机械8月31日晚间发布半年度业绩报告称，报告期内公司的主要业务、产品和经营模式未发生较大变化。

2021年上半年归属于上市公司股东的净利润约为38.03亿元，同比增长84.46%，营业收入约为532.34亿元，同比增长51.80%。

中国龙工

2021年上半年，中国的新冠疫情得到有效控制，经济恢复良好。中国龙工与去年同期相比，集团销售额大幅增加。装载机市场占有率最高，销售额占整体销售的47.6%，同比下降1.8%；挖掘机销售同比下降4.3%至15.4%。

中国龙工2021年08月26日发布公告，截至2021年6月30日，实现营业收入81.91亿元，同比增长25.75%；母公司拥有人应占溢利人民币9.45亿元，同比增长0.1%；基本每股盈利人民币0.22元。

柳工

柳工近日发布2021年半年度报告，2021年上半年公司实现营业收入147.88亿元，同比增长28.04%；实现归属于上市公司股东的净利润7.61亿元，同比增长12.21%。

报告期内公司主要业务、主要产品、经营模式未发生变化。上半年装载机业务国内销量同比增长 29%，国内市场占有率同比提升 2 个百分点；挖掘机业务国内销量同比增长 42%，占有率同比提升 0.9 个百分点；压路机业务创新数字化营销，取得压路机国内销量同比增长 22%。

厦工

2021年工程机械行业受到下游基建需求拉动、国家环保政策等因素推动，仍持续增长。今年上半年装载机和挖掘机同比分别增长 26%和 31%。

8月24日厦工发布半年度报告，上半年营业收入 8.9亿元，同比增长1.14%,；实现归属于上市公司股东的净利润约为0.07亿元，同比下降77.66%。公司总资产 321,877 万元，归属于上市公司股东的净资产 137,670.42 万元。

山河智能

8月17日，山河智能公布2021年半年报。报告显示，2021年上半年山河智能实现营收68.87亿元，同比增长57.24%；归母净利润5.32亿元，同比增长33.36%；经营活动产生现金流量净额6.11亿元，同比增长126.88%。

报告期数据显示，山河智能地下工程机械实现营业收入33.42亿元，同比增长40.12%，挖掘机械实现营业收入21.07亿元，同比增长84.31%；其中，液压静力压桩机市场占有率稳居全球第一；旋挖钻机在主导国内市场的四大品牌中增速最高。

山推股份

2021 年上半年工程机械行业稳健运行，行业“十四五”开局良好。山推股份创新营销模式，产品产销量同比大幅增长。

8月31日山推股份发布半年度业绩报告，报告期内公司实现营业收入54.04亿元，比去年同期增长 46.32%；实现归属于母公司所有者的净利润 1.54亿元，比去年同期增长 138.60%；经营活动产生的现金流量净额为 63,587.07 万元，较去年同期增长 126.19%。

浙江鼎力

2021年8月27日浙江鼎力发布半年度业绩报告，截至 2021 年 6 月 30 日，公司营业收入 25.78亿元，同比增长 71.70%；实现归属于上市公司股东的净利润5.07亿元，同比增长 24.05%；基本每股盈利1.04元，同比增长23.81%；总资产 69.05亿元，同比增长 17.65%；归属于上市公司股东的净资产 42.5亿元，同比增长 13.51%。

杭叉集团

杭叉集团8月18日晚间发布半年度业绩报告称，上半年生产整机 13.5 万台，同比增长近 50%，整车最高日产量达 1200 台，其中平衡重式电动叉车、特种车辆增长尤为明显。

报告期内，2021年上半年营业收入约为73.67亿元，同比增长43.79%；归属于上市公司股东的净利润约为5.05亿元，同比增长23.02%，

恒立液压

恒立液压于8月24日发布半年度业绩报告称，恒立液压母公司共销售挖掘机专用油缸 47.40 万只，同比增长 44%，实现销售收入 19.80 亿元，同比增长 38%；销售重型装备用非标准油缸 7.88 万只，同比增长 23%，实现销售收入 8.45 亿元，同比增长 46%。子公司液压科技实现销售收入 21.18 亿元，同比增长 78%；子公司上海立新实现销售收入 9,117.07 万元，同比增长 30%。铸件销售出库 4.34 万吨，同比增长 66%。其中外销占比 37%。

报告期内上半年实现营业收入约为52.27亿元，同比增长51.25%；归属于上市公司股东的净利润约为14.09亿元，同比增长42.87%，

艾迪精密

8.31日艾迪精密发布半年度报告称，报告期内业务运营状况良好，公司主要产品销售收入呈逐年快速上升态势。上半年实现营业收入约为16.44亿元，同比增长50.25%；归属于上市公司股东的净利润约为3.37亿元，同比增长14.61%，

国际市场

国际市场方面，根据半年报数据来看，中国工程机械企业在海外市场的战绩可以用“耀眼”来形容。在所统计的7家工程机械上市公司中，有6家公司的国际营收增长超过了50%，平均增幅为80.1%除了挖掘机和装载机这两大出口热门产品外，浙江鼎力高空作业平台的出口同比增速甚至达到了173%。

三一重工

2021 年上半年，三一重工坚定地推进国际化战略，实现国际销售收入 124.44 亿元，同比增长 94.69%。

三一重工在全球主要市场分布，亚澳区域 56.67 亿元，增长 120.05%；欧洲区域 37.51 亿元，增长 46.85%；美洲区域 19.61 亿元，增长 173%；非洲区域 10.65 亿元，增长 99.72%。

三一重工在海外销售的主要产品增长，挖掘机销售 50.36 亿元，同比增长 129.04%，混凝土机械销售 36.29 亿元，同比增长 32.71%，起重机械销售 25.12 亿元，同比增长182.97%，桩工机械等其他产品销售 12.67 亿元，同比增长 121.98%。

徐工机械

20多年的探索实践，徐工机械已在亚太区域、中亚区域、非洲区域、西亚北非区域、欧洲区域、大洋洲区域共涉及64个国家布局了完善的营销网络。

2021年上半年实现国际销售收入 48.54亿元，同比增长 68.51%。

中联重科

中联重科作为中国工程机械国际化的先行者和领导者。在上半年实现国际销售收入27.68亿元，同比增长 52.28%。

柳工

柳工推动“全面国际化”战略落地。今年的国际市场出口销量同比提升 63%，上半年海外整体整机销量同比增长 73%，压路机海外市场销量同比增长68%。各海外子公司均取得较大幅度增长，其中英国、欧洲、俄罗斯、印度、南非销量增长超过 100%，同时海外重点市场获得突破，欧洲、英国、印尼、美国、菲律宾半年销量同比增长 90%以上。

根据报告显示，柳工上半年实现国际销售收入26.37亿元，同比增长69.43%。

山河智能

报告期内，山河智能上半年实现国际销售收入9.7亿元，同比增长44.34%。

截止2021年上半年，山河产品已经销往全球100多个地区和国家，在海外已成立了十多家子公司，与180多家代理商一起建立了遍布全球的营销服务网络和配件仓库。公司布局全球的18个重点区域中，有13个区域实现同比增长， 其中10个区域增长率超过100%。

欧洲和美国市场继去年疫情期间逆势增长后，挖掘机产品海外销售同比增长125%，欧洲今年销量更是实现爆发式增长达到145%。

山推股份

抢抓行业出口窗口期，发力战略产品销售。山推股份上半年实现国际销售收入9.19亿元，同比增长57.50%。

浙江鼎力

浙江鼎力有序布局，坚持两手抓战略，推动国内外市场共同发展。作为首家进入全球高空作业平台制造企业十强的中国品牌，2021 年上半年，公司海外市场实现主营业务收入 9.59亿元，同比增长 173.93%，占比提升至38.44%。

文章来源：匠客工程机械 李腾